De meest populaire manier om een groot project voor woningverbetering te financieren is met een lening of kredietlijn of met een FHA 203 (k) lening . De meest populaire manier om kleinere projecten te financieren, is contant geld: ofwel contant geld uit sparen trekken of kikker springen van het ene aanbod zonder kredietkaart naar het andere.
Maar een geheim - en spannend - type betaalbare lening voor het renoveren van woningen komt niet via de federale overheid of particuliere geldverstrekkers.
Het komt van dat bureau dat normaal gesproken wordt geassocieerd met doorvoer, onroerendgoedbelasting, vergunningen, wegen en rechtbanken: uw plaatselijke provinciale overheid.
Het beste van alles is dat sommige van deze leningen volledig rentevrij zijn.
Wat zijn deze programma's?
Namen verschillen van county tot county, maar ze gaan vaak onder de naam Home Improvement Program ("HIP"), hulp bij thuisreparatie / verbetering of een variatie daarvan.
In het kader van deze programma's sluit u een lening af voor verbeteringen van uw huis, en de provincies stemmen ermee in uw lening te subsidiëren.
Hoeveel geld kun je besparen
Een aanzienlijk bedrag. Het bedrag dat u bespaart, is zo veel dat, als u in aanmerking komt, het zeker de moeite waard is om de administratieve rompslomp bij de aanvraag weg te nemen.
In één veel voorkomend scenario zou een provincie 3% van de rente van uw lening kunnen subsidiëren. In een ander scenario kan de lening zelfs 0% zijn.
Laten we de cijfers voor de eerste rennen, de gedeeltelijk gesubsidieerde lening. Dit voorbeeld van een vijfjarige lening van $ 50.000 vergelijkt uw kosten met en zonder een renteverlaging van 3%.
- Zonder de subsidie : als u een rente van 8% bedenkt, betaalt u ongeveer $ 1013 per maand. De totale rente is $ 10.829.
- Met de subsidie : met dezelfde rente verlaagd met 3%, betaalt u ongeveer $ 944 per maand, voor een besparing van bijna $ 70 per maand. De totale rente is $ 6,614.
Door de lening in HIP-stijl af te sluiten, had je $ 4.215 aan rente bespaard.
Waarom Counties dit doen
Provincies hebben een mandaat om hun inwoners te dienen, vooral gezinnen met een laag inkomen. Op grotere schaal zijn provincies geïnteresseerd in het handhaven van de waarde van woningvoorraad. Wanneer de huizenmarkt minder wordt, neemt de algehele kwaliteit van leven af. Ten slotte stimuleert het verstrekken van deze leningen de economische machine door te helpen bij het creëren van projecten die banen creëren.
Hoe solliciteer je?
Begin het proces door je aanvraag in te dienen via je provincie. Het district kan u naar een lokale geldschieter leiden, op welk moment dit een normale hypotheeklening kan worden of HELOC gesubsidieerd door de provincie.
Hoeveel kun je lenen?
Een typische financieringslimiet is ongeveer $ 25.000 tot $ 50.000. Het is zeldzaam om HIP-leningen te vinden in de zes cijfers.
Beperkingen en vereisten
Niets hiervan komt echter gratis. Typische "vangsten" zijn onder meer:
- Uw jaarlijks bruto inkomen moet onder een bepaalde limiet liggen. Een typisch bedrag (King County, Washington) is $ 64.400 voor een gezin van vier.
- Uw huis moet worden gewaardeerd onder een bepaalde limiet.
- U moet de programmabeheerder het project laten controleren.
- Alle provinciale belastingen moeten volledig worden betaald.
- Je kunt het geld niet gebruiken om andere leningen af te lossen, zelfs als die leningen huisgerelateerd zijn.
- U kunt het leengeld niet gebruiken om te betalen voor projecten die zijn gestart voordat de HIP-lening is goedgekeurd.
- Je moet het project binnen een bepaalde periode, zoals een jaar, voltooien.
Dingen waar je het geld niet voor kunt gebruiken
Meestal bent u uitgesloten van de financiering van luxe projecten, zoals zwembaden, schotelantennes, bubbelbaden, terrassen, enz.
Sommige provincies stellen limieten aan de soorten apparaten die u met de lening kunt kopen, waardoor alleen permanente apparaten (bijvoorbeeld een oven of een koelkast) kunnen worden gebruikt. Soms wordt "luxe" zelfs uitgerekt met herinrichting van de keuken , hekken en constructie van de garage.
Ook zijn deze leningen bedoeld voor het saneren van structuren, niet voor het kopen van nieuw vastgoed of het financieren van bouwconstructies. Houd er echter rekening mee dat sommige provincies vergelijkbare programma's hebben voor het kopen van huizen.
Waar deze programma's te vinden
Het is niet zeker dat uw provincie dit programma zal hebben. Sommigen doen; de meesten niet.
Begin met de website van uw plaatselijke county. Vanaf daar kan het zijn onder de afdelingen sociale diensten, huisvesting of gemeenschapsontwikkeling. Als u binnen de provincie zoekt, gebruikt u de woorden 'verbetering van de woning', 'HIP' of 'reparatiebijstand'.