Hoewel niet op grote schaal geadverteerd, kan een federaal ondersteund programma genaamd de FHA 203 (k) lening gewoon uw ticket zijn om dat huisverbeteringsproject gedaan te krijgen. Het is ook een manier om het proces te stroomlijnen, zodat u niet meer tijd besteedt aan het praten met geldschieters dan aan architecten en aannemers.
Het belangrijkste voorbehoud met dit programma is dat u de FHA 203 (k) moet beveiligen terwijl u onderhandelt over uw eerste hypotheekkoop van het huis.
Wees gewaarschuwd dat de FHA 203 (k) lening niet voor iedereen is, zelfs voor degenen die in aanmerking komen. Een reden is de onvermijdelijke administratieve rompslomp. HUD erkent dit feitelijk en heeft een programma opgezet om onafhankelijke 203 (k) consultants te certificeren die het proces voor u kunnen vergemakkelijken.
Overzicht
- "Rehab-lening" is de bijnaam voor FHA 203 (k) Hypotheekverzekering.
- Dit programma wordt beheerd door het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling (HUD).
- Je kunt tot $ 35.000 krijgen voor verbeteringen (minimumbedrag dat je kunt nemen is $ 5.000).
- U moet deze lening nemen op het moment dat u het huis koopt.
- Bureaucratische rompslomp is betrokken bij deze lening, maar er zijn consultants die u kunnen helpen.
- Je kunt de lening niet voor niets nemen. Je kunt het alleen gebruiken voor toegestane projecten voor het verbeteren van je huis, die meestal in de lijn liggen van veiligheid, sanitair, modernisering, uitbreiding en meer.
Wat is een FHA 203 (k) Rehab-lening?
Het beveiligen van financiering wanneer u vindt dat een door diamant bestaand huis een echt probleem kan zijn.
In je geestesoog weet je gewoon dat het de belle van het blok zal zijn, maar geldschieters delen die visie misschien niet. Zelfs als je in staat bent om financiering te krijgen om het huis te kopen, wordt je nog steeds geconfronteerd met de enorme taak om de tweede set van financiering voor de revalidatie veilig te stellen .
Een FHA 203 (k) lening is een gecombineerde hypothecaire lening en een remodellering die is uitgegeven door hypotheekverstrekkers en is verzekerd door HUD.
U kunt tot een lening van $ 35.000 krijgen om uw huis te verbeteren, maar alleen voor een beperkt aantal projecten voor woningverbetering.
Waarom is de overheid zo vrijgevig? Het gaat niet zozeer om generositeit als wel om het grotere, wereldwijde beeld en de Amerikaanse economie. Via HUD en het FHA 203 (k) -programma is de overheid meer bezorgd over het revitaliseren of behouden van hele gemeenschappen en ervoor te zorgen dat de bestaande voorraad bestaande huizen van het land niet implodeert. Toch kunt u persoonlijk profiteren van deze uiteenlopende motieven.
Helpt het probleem van de equity gap op te lossen
Het voordeel van het FHA 203 (k) -programma is dat het de ontbrekende eigenwaarde vult die nodig is voor huiseigenaren van recent gekochte woningen.
Het is een paradox om een huis te kopen dat hulp nodig heeft en tegelijkertijd financiering te krijgen. U moet eerst uw eigen vermogen opbouwen voordat u er een nieuwe lening op kunt afsluiten. Het eigen vermogen wordt doorgaans opgebouwd door de hoofdsom op de lening af te betalen terwijl het huis waardevoller wordt. Dit kost tijd.
Een minder wenselijk alternatief is om een onbeveiligde of handtekening lening voor dat remodelleren werk te krijgen. Zelfs als u een ongedekte lening kunt krijgen, zullen de rentetarieven veel hoger zijn dan wanneer u een lening krijgt die uw woning als onderpand gebruikt.
Zonder de FHA 203 (k) zullen huiseigenaren doorgaans eerst een huis vinden dat liefdevolle zorg nodig heeft. Vervolgens vragen ze een eerste hypothecaire lening aan die alleen de aankoopprijs van het huis dekt. Hoewel dit ideaal lijkt, kunnen kredietnemers niet vragen om een extra $ 35.000 toe te voegen aan die eerste hypothecaire lening. Eerste hypotheekleningen dekken alleen die aankoopprijs en niets meer. Na de aankoop van het huis en na een tijdje eigenaar te zijn geweest van het huis, vroeg de huiseigenaar om een tweede hypotheek, een hypothecaire lening of HELOC (home equity-kredietlijn) om de remodels te betalen.
Wat HUD / FHA doet, is dat gat opvullen tussen het huidige eigen vermogen van het huis en het bedrag van de lening door de lening te verzekeren. In essentie is het net als de rijke oom die binnenkomt en zegt: "Ik zal optreden als backer voor deze lening totdat het huis kan worden verbeterd."
voordelen
- U krijgt een eerste hypotheeklening ter dekking van de aankoop en verbouwing van uw beoogde woning. Dit bespaart u van het afsluiten van twee afzonderlijke leningen.
- Deze lening werkt als een goed doel om u op weg te helpen met verbeteringen aan het huis. Omdat het programma verwacht dat u het geld gebruikt voor revalidatie, moet u binnen een redelijke tijd aan de slag. Dit voorkomt het uitstellen voor jaren.
- In tegenstelling tot sommige leningen met korte terugbetalingsperioden, FHA 203 (k) leningen evenwijdig aan de lengte van uw hypothecaire lening. Als u bijvoorbeeld een traditionele 30-jarige hypotheek hebt, heeft u ook 30 jaar om het verbouwingsgedeelte van de lening terug te betalen.
nadelen
- Vanwege de programmavereisten is de sluitingsperiode van uw lening meestal langer dan bij een conventionele lening. Sluitingsperioden variëren van zestig tot negentig dagen.
- Uw keuze van kredietverstrekkers is beperkt. In plaats daarvan moet je werken aan de HUD-lijst van goedgekeurde FHA 203 (k) kredietverstrekkers.
- Een aanzienlijke hoeveelheid administratieve rompslomp is hierbij betrokken. Om voor de lening in aanmerking te komen, moet je een gedetailleerd voorstel indienen, inclusief bouwkundige tekeningen.
Lijst met toegestane renovaties
De toegestane renovaties klinken in eerste instantie beperkend. Maar houd er rekening mee dat deze definities kunnen worden opgerekt en nog steeds legitieme vernieuwingen kunnen blijven. Over het algemeen maakt HUD zich zorgen dat 203 (k) gelden niet worden gebruikt voor 'luxe items en verbeteringen', zoals ze het noemen.
Toch benadrukken ze ook dat "schilderen, ruimte-toevoegingen , dekken en andere items, zelfs als het huis geen andere verbeteringen behoeft" vallen binnen de reikwijdte van 203 (k). Toegestane projecten:
- Verhuist voor een gehandicapte persoon
- Een verouderde woning moderniseren
- Verbeter de energie-efficiëntie van uw huis
- Landscaping en andere werkzaamheden aan de buitenzijde van de site
- Dak- , dakgoot- en regenpijpinstallatie of vervanging
- Verander de structuur van het huis en / of reconstrueer het huis
- Elimineer veiligheidsrisico's
- Esthetische verbeteringen
- Verbetering van sanitair , inclusief werk van putten en septische systemen
- Verdiepingen / vervangingen (inclusief vloerbehandelingen)
Is FHA 203 (k) een wonderlening?
Op het eerste gezicht lijkt de FHA 203 (k) revalidatielening (vaak ten onrechte aangeduid als een lening van 201k) een wonder.
Je krijgt tenslotte geld om het huis te kopen en extra geld om het huis te verbouwen, en je snapt het meteen. Het is echter belangrijk om te onthouden dat:
- Dit is nog steeds een lening, geen subsidie. Het moet worden terugbetaald, hoewel je wel de volledige lengte van de lening hebt om het terug te betalen.
- Omdat dit een lening is, wordt rente in rekening gebracht. U wilt het betalingsschema raadplegen om te zien hoeveel de totale rente van deze lening u kost gedurende de volledige looptijd van de lening.
- Vanwege de langere sluitingsperiode, kan de FHA 203 (k) u misschien niet helpen in een zeer concurrerende markt waar u snel en zonder complicaties moet kopen.